¿Qué son los fondos indexados?
Un fondo indexado es un tipo de inversión que copia a un índice del mercado. Un índice es simplemente una lista de empresas: el más famoso es el S&P 500, que agrupa a las 500 compañías más grandes de Estados Unidos. En lugar de que un experto elija acciones una por una, el fondo indexado compra un poquito de todas las empresas de ese índice.
¿Por qué es tan buena idea? Porque con una sola inversión quedas repartido en cientos de empresas (eso es diversificación, y baja el riesgo), y como no hace falta un gestor decidiendo cada movimiento, las comisiones son mínimas. Es, para la mayoría de la gente, la forma más sencilla y barata de invertir en el mercado. Por eso es lo que se suele poner dentro de las cuentas de retiro.
¿Por qué convienen tanto?
Tres razones los han convertido en la recomendación estrella para principiantes:
- Costo bajísimo. Cobran una fracción de lo que cobran los fondos con gestor. Y en inversión, cada dólar que no pagas en comisiones se queda creciendo para ti.
- Diversificación instantánea. Con un solo fondo tienes cientos de empresas. Si una quiebra, apenas lo notas, porque no apostaste todo a una sola.
- Ganan a largo plazo. La mayoría de los fondos con gestor activo no logran superar a un simple fondo indexado del mercado una vez descontadas las comisiones. Lo sencillo, aquí, suele ganar.
Ejemplos de fondos indexados
Estos son los tipos que más se usan, sobre todo para el retiro:
| Tipo | Qué sigue | Para quién |
|---|---|---|
| S&P 500 | Las 500 empresas más grandes de USA | El clásico para empezar |
| Mercado total | Casi todas las empresas de USA | Máxima diversificación en un país |
| Mercado mundial | Empresas de todo el mundo | Quien quiere repartir fuera de USA |
| Fecha objetivo | Mezcla que se ajusta sola con la edad | Quien no quiere pensar en nada |
Proveedores como Vanguard, Fidelity y Charles Schwab ofrecen versiones de bajo costo de todos estos. No te agobies con la marca exacta: para empezar, un fondo del S&P 500 o de fecha objetivo es más que suficiente.
Fondos indexados vs. ETFs: ¿cuál es la diferencia?
Vas a ver mucho la palabra "ETF" y es normal confundirse. La verdad es que se parecen muchísimo: los dos pueden seguir el mismo índice (como el S&P 500) y tener costos parecidos. La diferencia está solo en cómo se compran:
Fondo indexado (mutual fund)
- Se compra una vez al día, al precio de cierre.
- A veces pide una inversión mínima.
- Cómodo para aportar automático cada mes.
ETF
- Cotiza en bolsa como una acción, todo el día.
- Normalmente sin mínimo; empiezas con poco.
- Más flexible para principiantes con poco dinero.
Para invertir a largo plazo y de forma constante, cualquiera de los dos sirve. Si empiezas con poco, el ETF suele ser más fácil.
Cómo invertir en fondos indexados paso a paso
Empezar es más fácil de lo que parece. Estos son los pasos:
Abre una cuenta
Puede ser tu cuenta de retiro (401(k) , IRA o SEP-IRA si eres self-employed) o una cuenta de corretaje normal en Fidelity, Vanguard o Schwab. Si es para el retiro, empieza siempre por las de retiro: tienen ventajas fiscales.
Elige un fondo indexado amplio
Para empezar, uno que siga al S&P 500 o al mercado total de USA. No necesitas más de uno o dos fondos. Sencillo es mejor.
Mira el costo (expense ratio)
Es la comisión anual del fondo. Cuanto más baja, mejor: los buenos fondos indexados cobran una miseria. Huye de los que cobran mucho "por gestión".
Aporta constante y olvídate
Pon una cantidad fija cada mes de forma automática y mantenla a largo plazo. No intentes adivinar cuándo sube o baja el mercado: casi nadie lo logra, y ser constante gana.
¿Cuánto necesito y qué riesgo tienen?
Para empezar necesitas menos de lo que crees: muchos ETFs se compran por el precio de una participación (a veces unas decenas de dólares) y varios brokers permiten comprar fracciones. Lo importante no es empezar con mucho, sino empezar pronto.